Trong thế giới giao dịch chứng khoán, việc hiểu và sử dụng các chỉ số kỹ thuật là chìa khóa để đưa ra quyết định thông minh. Một trong những chỉ số quan trọng nhất mà các nhà giao dịch cần biết là Average True Range (ATR). ATR không chỉ giúp đo lường độ volatitle của thị trường mà còn cung cấp thông tin giá trị về cách quản lý rủi ro và xác định điểm vào và ra thị trường. Bài viết này sẽ cung cấp hướng dẫn chi tiết về cách sử dụng ATR trong giao dịch chứng khoán, giúp bạn trở thành một nhà giao dịch thông minh và hiệu quả hơn.
1. Định Nghĩa và Lịch Sử của ATR
Định Nghĩa ATR
Average True Range (ATR) là một chỉ số kỹ thuật được sử dụng để đo lường độ volatitle của giá cổ phiếu. Nó được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr., một trong những tên tuổi lớn trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật. ATR giúp các nhà giao dịch hiểu được mức độ biến động giá trong một khoảng thời gian nhất định, từ đó có thể điều chỉnh chiến lược giao dịch phù hợp.
Lịch Sử của ATR
J. Welles Wilder Jr. giới thiệu ATR trong cuốn sách “New Concepts in Technical Trading Systems” vào năm 1978. Kể từ đó, ATR đã trở thành một công cụ không thể thiếu trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật của nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp.
2. Cách Tính Toán True Range (TR) và ATR
2.1. Tính Toán True Range (TR)
True Range (TR) là bước đầu tiên để tính toán ATR. Công thức tính TR như sau:
plaintext
TR = max[(High – Low), abs(High – Closeprevious), abs(Low – Closeprevious)]
Ví dụ, nếu giá cao nhất trong ngày là 100, giá thấp nhất là 90, và giá đóng cửa trước đó là 95, thì:
plaintext
TR = max[(100 – 90), abs(100 – 95), abs(90 – 95)] = max[10, 5, 5] = 10
2.2. Tính Toán ATR
Công Thức Tính ATR Ban Đầu
Để tính ATR ban đầu, bạn cần tính trung bình của các giá trị TR trong một khoảng thời gian nhất định (thường là 14 ngày).
plaintext
ATR_initial = (TR1 + TR2 + … + TRn) / n
Công Thức Cập Nhật ATR Cho Các Kỳ Sau
Sau khi có giá trị ATR ban đầu, bạn có thể cập nhật ATR cho các kỳ sau bằng công thức:
plaintext
ATRnew = [(ATRprevious * (n-1)) + TR_current] / n
Ví dụ, nếu ATR trước đó là 5 và TR hiện tại là 7, với n = 14:
plaintext
ATR_new = [(5 * 13) + 7] / 14
3. Cách Sử Dụng ATR Trong Giao Dịch
3.1. Đánh Giá Độ Volatitle
ATR giúp bạn đánh giá mức độ biến động của giá cổ phiếu. Một giá trị ATR cao cho thấy thị trường đang có độ volatitle cao, trong khi giá trị ATR thấp cho thấy thị trường ổn định.
Ví dụ, nếu ATR của một cổ phiếu là 10, điều này có nghĩa là giá có thể biến động khoảng 10 đơn vị trong ngày giao dịch.
3.2. Thiết Lập Mức Cắt Lỗ và Chốt Lời
ATR có thể được sử dụng để thiết lập mức cắt lỗ và chốt lời. Ví dụ, bạn có thể đặt mức cắt lỗ ở khoảng 2-3 lần giá trị ATR so với giá mua.
Nếu bạn mua một cổ phiếu ở giá 100 với ATR là 5, bạn có thể đặt mức cắt lỗ ở khoảng 90 (100 – 2*5).
3.3. Xác Định Điểm Vào và Ra Thị Trường
ATR có thể kết hợp với các chỉ số khác như SMA (Simple Moving Average) hoặc RSI (Relative Strength Index) để xác định điểm vào và ra thị trường.
Ví dụ, nếu giá cổ phiếu vượt qua SMA 50 ngày và ATR tăng lên, đây có thể là tín hiệu để vào thị trường.
4. Ưu và Nhược Điểm của ATR
4.1. Ưu Điểm
- Cung cấp biện pháp chính xác về độ volatitle: ATR giúp bạn hiểu rõ mức độ biến động của thị trường.
- Giúp smoothen dữ liệu volatitle ngắn hạn: ATR trung bình hóa các giá trị TR, giúp giảm thiểu ảnh hưởng của biến động ngắn hạn.
4.2. Nhược Điểm
- Không chỉ ra hướng giá: ATR chỉ đo lường độ volatitle mà không cho biết hướng di chuyển của giá.
- Khó so sánh giữa các cổ phiếu có giá khác nhau: Do ATR dựa trên giá trị tuyệt đối, nên khó so sánh giữa các cổ phiếu có giá khác nhau.
5. So Sánh ATR và ATRP
Giới Thiệu Về Average True Range Percent (ATRP)
Average True Range Percent (ATRP) là biến thể của ATR, được tính toán dựa trên tỷ lệ phần trăm so với giá hiện tại. Điều này giúp so sánh volatitle giữa các cổ phiếu có giá khác nhau.
Ưu Điểm Của ATRP So Với ATR
- Có thể so sánh volatitle giữa các cổ phiếu khác nhau: ATRP cung cấp một cách để so sánh độ volatitle tương đối giữa các cổ phiếu.
Kết Luận
ATR là một công cụ mạnh mẽ trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật của bất kỳ nhà giao dịch nào. Bằng cách hiểu và sử dụng ATR đúng cách, bạn có thể đánh giá độ volatitle, thiết lập mức cắt lỗ và chốt lời, cũng như xác định điểm vào và ra thị trường một cách hiệu quả.
Hãy tích hợp ATR vào chiến lược giao dịch của bạn và tận dụng lợi thế từ thông tin giá trị mà nó cung cấp. Với sự hiểu biết và kinh nghiệm, bạn sẽ trở thành một nhà giao dịch thông minh và thành công hơn trong thị trường chứng khoán đầy biến động này.
