Chapter 11 Bankruptcy, hay còn gọi là Phá Sản Doanh Nghiệp Mục 11, là một quy trình pháp lý phức tạp nhưng cực kỳ quan trọng cho các doanh nghiệp đang gặp khó khăn tài chính. Chapter 11 cho phép doanh nghiệp tái cấu trúc nợ và tiếp tục hoạt động kinh doanh mà không phải đóng cửa hoàn toàn. Điều này giúp bảo vệ cả doanh nghiệp và các creditors (những người cho vay) bằng cách tạo ra một kế hoạch tái cấu trúc có thể chấp nhận được cho tất cả các bên liên quan.
Các doanh nghiệp chọn Chapter 11 vì nó cung cấp một cơ hội để họ tái tổ chức và phục hồi sau một giai đoạn khó khăn, đồng thời tránh được việc phải thanh lý tài sản hoặc đóng cửa hoàn toàn. Quá trình này đòi hỏi sự tham gia của nhiều entity khác nhau và bao gồm several bước quan trọng.
I. Các Entity Liên Quan
A. Debtor (Người Nợ)
Debtor trong Chapter 11 có thể là một corporation, partnership, hoặc sole proprietorship. Vai trò của debtor là giữ quyền kiểm soát và vận hành doanh nghiệp trong quá trình tái cấu trúc. Điều này cho phép họ tiếp tục quản lý hoạt động kinh doanh hàng ngày trong khi thực hiện kế hoạch tái cấu trúc.
B. U.S. Trustee
U.S. Trustee đóng vai trò then chốt trong việc giám sát tuân thủ các yêu cầu báo cáo của debtor. Họ cũng chịu trách nhiệm thành lập Official Committee of Unsecured Creditors, một ủy ban đại diện cho lợi ích của các creditor không có bảo đảm.
C. Official Committee of Unsecured Creditors
Official Committee of Unsecured Creditors đại diện cho lợi ích của các creditor không có bảo đảm. Ủy ban này bổ nhiệm các cố vấn tài chính và pháp lý để hỗ trợ trong quá trình đàm phán và quyết định liên quan đến kế hoạch tái cấu trúc.
D. Creditors
Creditors được phân loại thành hai loại chính: secured creditors và unsecured creditors. Secured creditors có quyền đối với tài sản cụ thể của doanh nghiệp như thế chấp hoặc cầm cố, trong khi unsecured creditors không có bảo đảm nào và chỉ dựa vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
II. Quá Trình Chapter 11
A. Filing Petition
Quá trình bắt đầu với việc nộp đơn petition. Có hai loại đơn: voluntary petition do chính debtor nộp và involuntary petition do các creditors nộp nếu họ tin rằng doanh nghiệp không thể trả nợ. Khi nộp đơn, debtor phải kèm theo các tài liệu như Form B 101, Declaration Under Penalty of Perjury, và Corporate Ownership Statement.
B. Automatic Stay
Sau khi nộp đơn, một automatic stay sẽ được áp dụng, ngừng tất cả các hành động pháp lý và thu hồi nợ đối với debtor. Điều này giúp ngăn chặn các creditor thu hồi tài sản hoặc thực hiện các hành động pháp lý khác mà có thể làm gián đoạn quá trình tái cấu trúc.
C. First Day Motions
Trong những ngày đầu sau khi nộp đơn, debtor thường phải nộp các first day motions để xin phê duyệt các giao dịch quan trọng như vay vốn DIP (Debtor-in-Possession) financing. Những động thái này giúp đảm bảo rằng doanh nghiệp có đủ nguồn vốn để tiếp tục hoạt động trong quá trình tái cấu trúc.
D. Plan of Reorganization
Debtor phải nộp plan of reorganization trong vòng 120 ngày sau khi nộp đơn, có thể gia hạn nhưng không quá 18 tháng. Disclosure statement phải cung cấp thông tin đủ để creditors đưa ra quyết định thông minh về plan. Plan này sẽ phân loại claims và quy trình voting của creditors để đảm bảo rằng tất cả các bên liên quan đều đồng ý với kế hoạch tái cấu trúc.
III. Các Bước Quan Trọng Trong Quá Trình Chapter 11
A. Negotiations và Voting
Debtor sẽ đàm phán với Official Committee of Unsecured Creditors và các creditor khác để đạt được sự chấp thuận cho kế hoạch tái cấu trúc. Creditors phải chấp thuận plan với ít nhất 2/3 về số lượng và hơn 1/2 về số tiền trước khi nó có thể được trình lên tòa án.
B. Confirmation của Bankruptcy Court
Tòa án phải xác nhận rằng plan đáp ứng các yêu cầu pháp lý và được chấp thuận bởi creditors. Nếu plan được xác nhận, nó sẽ trở thành ràng buộc đối với tất cả các bên liên quan.
C. Discharge of Debts
Sau khi plan được xác nhận, debtor sẽ được xóa nợ cho hầu hết các khoản nợ, trừ những nợ không thể xóa theo luật như thuế hoặc các khoản nợ liên quan đến hành vi gian lận.
IV. Các Loại Chapter 11
A. Prearranged Plans
Prearranged plans là những kế hoạch tái cấu trúc đã được đàm phán và thỏa thuận các điều khoản chính với ít nhất một lớp creditor bị ảnh hưởng trước khi nộp đơn. Loại plan này giúp đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc vì đã có sự đồng thuận từ trước.
B. Prepackaged Plans
Prepackaged plans là những kế hoạch tái cấu trúc đã được chuẩn bị sẵn và đã nhận được sự chấp thuận của các creditor bị ảnh hưởng trước khi nộp đơn. Loại plan này thường được sử dụng khi đã có sự đồng thuận rộng rãi từ các bên liên quan.
V. Kết Thúc
Tóm lại, Chapter 11 Bankruptcy là một quy trình phức tạp nhưng có thể giúp các doanh nghiệp vượt qua khó khăn tài chính và tiếp tục hoạt động kinh doanh. Quá trình này涉及 nhiều entity khác nhau như debtor, U.S. Trustee, Official Committee of Unsecured Creditors, và creditors. Mỗi bước trong quá trình này đều quan trọng và đòi hỏi sự tham gia tích cực từ tất cả các bên liên quan.
Ưu điểm của việc chọn Chapter 11 bao gồm khả năng tái cấu trúc nợ và tiếp tục hoạt động kinh doanh mà không phải đóng cửa hoàn toàn. Tuy nhiên, nhược điểm bao gồm chi phí cao và thời gian dài để hoàn thành quá trình tái cấu trúc.
Hy vọng rằng thông tin này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về Chapter 11 Bankruptcy và cách nó có thể hỗ trợ doanh nghiệp của bạn trong thời kỳ khó khăn.
